Une offre simple, transparente, adaptée à votre besoin
Nous proposons trois niveaux d’accompagnement :
Les bénéfice de notre approche
Des modèles éprouvés et reconnus par les investisseurs
Nos méthodologies sont back-testées sur des milliers de transactions et validées par des acteurs majeurs du Venture Capital.
Un processus rapide et fiable, conçu pour les entrepreneurs
Obtenez votre valorisation en quelques jours, grâce un processus agile, co-construit et optimisé avec les entrepreneurs.
Une base de données unique sur le marché
Bénéficiez d’un accès exclusif aux transactions privées du secteur Tech, loin des comparables publics souvent biaisés.
Des approches de valorisation adaptées à votre réalité
Nos modèles s’ajustent à la maturité de votre startup et à son modèle économique pour une valorisation juste et auditable.
Une expertise combinée, un gage de référence
ScaleX Invest et Aether Financial Services allient données exclusives et rigueur méthodologique, avec plus de 10 ans d’expertise en Private Equity.
FAQ
Une valorisation est essentielle pour fixer un prix d’exercice cohérent, respecter les obligations fiscales et aligner les intérêts entre investisseurs et bénéficiaires. Elle permet aussi de sécuriser et motiver vos talents en leur offrant une visibilité sur la valeur de leur incentive.
La valorisation des BSPCE prend en compte des éléments supplémentaires tels que la structure de la cap table, les préférences de liquidation et le discount associé aux restrictions d’exercice et de revente des BSPCE.
Le prix d’exercice doit être équilibré : Assez attractif offrir des perspectives de plus-value et motiver les bénéficiaires. Assez élevé pour rester conforme aux attentes des investisseurs et aux obligations fiscales.
Les BSPCE portent sur des actions d'entreprises non cotées, ce qui signifie qu’elles ne peuvent pas être facilement revendues. Cela diminue leur valeur. Pour compenser ce risque, une décote d'illiquidité ou "Discount for Lack of Marketability" (DLOM) est appliquée, généralement entre 20% et 30%.
Si aucune liquidité n'est créée, les salariés ayant exercé leurs BSPCE peuvent se retrouver actionnaires sans possibilité de revendre leurs actions. C’est un des principaux risques de ce type d’intéressement.
La Loi de Finances pour 2025 a introduit trois changements majeurs : 1. Séparation des gains : le gain d’acquisition (différence entre le prix d’exercice et la valeur des actions) et la plus-value de cession sont taxés séparément. 2. Exclusion des PEA/PEE : les titres issus de BSPCE ne peuvent plus être logés dans un PEA ou PEE. 3. Nouvelle contribution sociale de 10 % : un prélèvement social supplémentaire a été instauré.
Oui ! Nous valorisons aussi les BSA, en tenant compte de leurs spécificités. Plus flexibles que les BSPCE, ils peuvent être attribués à des investisseurs, partenaires stratégiques ou consultants. Nos modèles permettent de valoriser ces deux types d’instruments.
Grâce à notre processus structuré et agile, vous obtenez votre valorisation en moins de deux semaines après le call de calibrage avec un expert.
Pour garantir une valorisation précise, nous avons besoin des éléments suivants. 1/ Une cap table à jour, incluant BSPCE et autres instruments dilutifs. 2/ Un formulaire détaillant l’historique des levées de fonds. 3/ Un P&L récent, pour tenir compte de votre dynamique de croissance dans la valorisation.
Nous fournissons un rapport détaillé, comprenant : une valorisation de l'entreprise selon plusieurs modèles, une modélisation du Waterfall et de la cap table, une estimation du prix d’exercice et de l’impact dilutif. Nous restons par ailleurs disponibles pour répondre aux questions des investisseurs et des auditeurs.
C’est simple ! Contactez-nous via notre formulaire en ligne pour échanger avec un expert. Nous établirons ensemble un diagnostic et déterminerons les méthodes les plus adaptées à votre entreprise, en fonction de son secteur, modèle économique, et niveau de maturité.